来源：证券时报网 作者：吴永芳




　　8月9日，沪指、深成指盘中窄幅震荡上扬，尾盘小幅走高，收出四连阳；创业板指强势拉升，逼近2700点；两市全日成交超9500亿元，北向资金净卖出超20亿元。
　　截至收盘，沪指涨0.32%报3247.43点，深成指涨0.24%报12331.09点，创业板指涨0.71%报2694.8点，科创50指数涨0.85%；两市合计成交9530亿元，北向资金净卖出22.12亿元。
　　盘面上看，煤炭、燃气、石油、化工等板块走强，半导体板块午后止跌回升；农业、医药、地产、金融等板块均走弱；稀土、光伏、锂矿、储能、锂电池、氢能源概念等集体拉升，芯粒概念股持续飙升。
　　兴业证券认为，8、9月“新半军”仍是优势风格：1)多数赛道拥挤度已自高位回落。根据兴证策略独创的“拥挤度”体系，6月底时“新半军”主要细分行业拥挤度均接近历史高位。但7月份经过内部的分化扩散，当前“新半军”拥挤度已自高位回落、压力已显著消化。2)宏观流动性上，美债利率在2.8%附近震荡，国内货币环境持续宽松，7月以来国债利率也显著回落，对“新半军”形成支撑。3)微观流动性上，增量资金流入也为市场尤其是“新半军”带来支持。7月偏股基金新发规模795亿元，环比大幅增加517亿元。与此同时7月震荡中，绝对收益机构反而趁机加仓，并且后续仓位仍有提升空间。4)基本面上，“新半军”强者恒强，仍是高景气方向。按照新兴产业链划分，中报业绩预告显示“新半军”仍是高景气方向，盈利优势显著。5)最后，动荡世界、大国博弈，市场关注点将进一步聚焦于独立自主、大国崛起、自主可控相关的“新半军”等科技科创方向。
　　该机构表示，近期“新半军”风格在从大小盘、不同产业链、产业链上下游之间轮动扩散。例如，7月以来小盘风格明显优于赛道龙头；近期半导体、军工涨幅明显超过光伏、储能等前期强势板块。8、9月“新半军”仍将是行情主线与优势风格，景气行业的内部轮动仍有望继续。结合景气度、拥挤度、涨跌幅，当前建议重点关注半导体(设计、制造)、新能源车(锂电池、负极材料)、军工(军工电子、结构件)、CXO、智能驾驶等。
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