2017年是国内p2p波涛动荡的一年，从年初至今，银监会已经出台多条条款来监管、规范p2p行业，那么在一条条规定的接连出台后，银监会到底对国内的p2p产生了怎样的影响呢?
　　先看收益
　　网贷之家数据显示，2017年年初8.58点的网贷行业预期收益率指数，已经跌至2017年12月2日的7.2点。从行业整体看，P2P年化收益率下降1个多点。
　　但P2P等互联网理财收益率仍高于有些传统理财。
　　目前，P2P的年化收益率在7%上下，也有部分高达10%以上。而一年期国债收益率是3.6%左右;银行3年期存款利率是2.7%左右;半年期或更长的银行理财产品收益率在5%上下。
　　相对P2P，余额宝、零钱通等理财产品的收益率并不算高。
　　目前余额宝的七天年化收益率在4%左右，微信推出的零钱通年化收益率在4.4%左右。这两家的收益取决于背后的货币基金，随货币基金的涨跌波动，跟基金理财收益更靠近。
　　看完收益看风险
　　虽然现在监管不断加强，但P2P平台风险仍不容忽视。网贷之家统计，截至今年11月底，正常运营的网贷平台只有1954家，比去年底的2466家，少了约五分之一。这也是业内正常运营的平台数量首次跌破2000家。这些年，出现问题的平台数量已经累计达到4008家。
　　相比此前每个月都有不少新平台诞生的行业盛况，目前停业及问题平台的出现速度已经远超平台诞生速度。以10月份为例，停业及问题平台数量为54家，其中问题平台30家(跑路9家、提现困难21家)，停业平台20家、转型平台4家，而10月份新上线的平台则只有9家。
　　行业收益率下降、平台数量减少等，是近年监管部门对互联网金融整顿的结果，也是经历前期野蛮生长后，网贷行业回归理性的过程。
　　去年国务院办公厅印发“互联网金融风险专项整治工作实施方案”，把整治P2P网络借贷等行业行为上升到国家层面，时至今日，互联网金融整顿还在持续。
　　12月1日，监管部门联合下发“关于规范整顿‘现金贷’业务的通知”，对银行业金融机构参与“现金贷”业务进行规范，还要求完善P2P网络借贷信息中介机构业务管理等。
　　只要是投资 就必然有风险
　　日前发布的“关于规范金融机构资产管理业务的指导意见”征求意见稿中明确说，向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，打破刚性兑付。
　　自己要对自己的钱负责，买什么理财，就要承担什么样的风险。
　　业内人士认为，买互联网理财要认真甄别，选择大型、有资质、信披完善的平台，要看平台有哪些风险控制措施，还要看选择的产品流动性是不是和你的需求匹配。
　　P2P越来越合规 实力平台是投资人和从业者明智选择
　　就在大平台扎堆奔赴海外上市的同时，P2P中小平台却是另一番景象——不少中小平台遭遇了发展瓶颈，正着急地寻求“买家”，渴望尽快“卖身”成功退出行业。掌中财富从多家欲“卖身”的平台中了解到，运营与合规成本上升，对未来发展的不确定性，都是它们意欲退出的主因。
　　从最为基础的获客成本来看，每年都呈现迅速上升的态势。早在三四年前，互联网金融公司平均获得一个客户的成本就已经高达300至400元，到了2017年，砸钱做广告、冠名综艺或热剧、竞价上搜索关键字、给投资用户发加息券发红包等推广方式已经屡见不鲜，平均下来一个客户在1000元至2000元的获取成本已是常见。
　　除了获客成本之外，监管不断加码，平台的合规成本也不断上升。在各类合规整改中，银行存管就是令不少平台头痛过的大事之一。今年2月，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》，明确P2P的资金存管方应为商业银行，意味着此前第三方支付存管或以“第三方支付+银行”联合存管的模式终结，银行资金存管成为平台合规的硬指标之一。随后，上海和深圳分别出台“存管属地化”的相关办法。业内人士表示，更换存管相当于是人力成本、时间成本的叠加，可能耗费的成本或从几十至几百万不等。
　　另一方面，银监会明确网贷限额，个人和企业在同一平台借款上限分别为20万元和100万元，在不同平台借款上限分别不能超过100万元和500万元。不少以发大额投资标的为主营业务的平台戛然而止，面临转型难题，到目前为止，仍有不少平台为主营业务的转型而担忧。
　　种种方面的限制让中小平台难以为继。而就行业眼下形势看，萌生退意的平台想要找到一个合适且愿意掏钱的“接盘侠”，却显得并不容易。
　　掌中财富了解到，目前想找接盘侠的中小平台多数具备以下几类特征：一是平台规模不大，待收余额多在2亿以下;二是平台盈利能力差，多数尚未实现盈利，目前依然处在不断投入的阶段;三是合规成本不断上升，主营业务被迫转型但并不成功，导致对未来发展的不确定性因素增加。
　　业内人士表示，寻求买家对于上述平台而言，已经算是最好的退出路径，“一来可以不必再持续投入，二来可以实现良性退出，对投资者是好事，对平台持有人而言，也可以最大程度降低退出的成本。”
　　然而，与前两年行业正受投资机构青睐的“卖方市潮不一样，P2P行业买卖双方格局已经发生变化。已有多年撮合经验的人士透露，相比起前两年行业发展的高峰期，不仅是愿意接盘的机构在减少，就连行业的收购价格也在迅速走低。“买家”在非现金收购的同时，交易是否执行还要看平台在一年之后的运营情况。
　　三折收购价已不算低
　　“前两年，市场上的收购价格大概是3到6折，而目前只有2到4折，价格基本是‘腰斩’了。”业内人士透露，正常情况下的收购一般会参考市盈率，但由于目前很多平台是不盈利的，所以收购方通常是以待收资金作为一个综合指标，再去除坏账并考虑平台合规情况做估值。除了平台的收购价格打折严重之外，撮合交易的难度也已大幅增加，主要原因是在监管趋严的大环境下，收购方对平台的各项要求也比以前复杂很多，比如考察平台的银行存管、电信经营许可、信息安全等级保护等都已经成了收购方的“最基本条件”。
　　业内人士透露，此前接触过一家有转手意向的小型平台，交易金额在1亿元上下，注册用户约为1万，活跃用户在2000人以下，待收余额为2000万。该平台给收购方的报价仅200万，仅相当于待收余额的10%。而根据业内人士提供的撮合案例，浙江省内某平台，累计交易额15亿，注册用户数13万，活跃用户数2.2万人，待收余额1.7亿，最后的收购价是3500万，仅相当于待收余额的20.6%。
　　明年平台数量或减至1000家以内
　　有数据显示，目前p2p行业正常运营的平台还有1800余家，正常来讲，行业不需要这么多平台，未来一两年中小平台依然会“关”“停”“并”“转”。
　　从全国范围来看，“退出”的队伍中不乏“有背景”的平台。根据网贷之家不完全统计，在目前行业累计的停业及问题平台中，国资、上市公司以及风投背景的平台就有55家，其中有3家国资背景平台还已经上线了银行存管。值得一提的是，这类平台有近半数选择良性退出，其中有30家平台停业，22家提现困难，少数几家选择了转型。
　　“一方面是行业洗牌加速，另一方面则是随着监管越来越严，行业门槛要求越来越高，一些平台选择良性退出等方式退出行业。”业内人士表示。
　　P2P行业目前已经进入合规深水区，平台迎来加速淘汰时代，到2018年底，平台数量或将减少至1000家以内。过去几年，p2p市场经过数千家平台的共同的培育，已经形成了巨大的用户群和市场，那么未来留下的平台就是受益者，成为行业的收割机，与此同时行业的集中度将不断提高，二八分化的效应将进一步显现，小而美与大而全的平台将同时存在。
　　P2P对中国中小企业、个人的生活正产生深远影响，一方面，随着监管的到位、法律法规的健全，中国的P2P行业正逐步洗牌，向高、大、合规平台聚拢，我们更加有理由相信p2p投资理财的真实性。另一方面，随着p2p的不断合规化，掌中财富也相信p2p投资理财将会逐渐成为一种广为大众所接受的，新型投资理财方式。