作者 | 夜明 来源 | 金融观察团
作为一家知名的天气信息软件，墨迹天气去年10月次曾因IPO被否事件备受关注。彼时，证监会直指墨迹天气四大问题：发布互联网新闻信息资质、收集用户数据自行商业化、收入来源单一、关联客户贡献业务量大，最终未放行。
随后，墨迹天气随声明称，对于已经整改部分将加强自我监查，未完善部分已建立专项组纳入调整措施，“墨迹天气的发展不会因一次失利而止步”。
对于一款上线10年的功能类APP而言，凭借单一产品上市仍非易事。如今墨迹科技需要做的，是在合法合规前提下拓展盈利渠道，摆脱收入依赖广告的“窘境”。
最近的3月23日，墨迹天气CEO金犁接受新浪科技采访时表示，已拥有6.5亿用户的墨迹天气，未来的战略是从功能类App运营商升级为互联网综合气象服务提供商，B端业务要占到总收入的50%以上。
也就是说，至少在目前，墨迹天气的C端的聚合信息业务占比仍超过50%以上。在广告领域，墨迹天气目前合作方有58同城、拼多多等，金融领域广告极大收敛转向低调，目前仅存小米贷款一家合作方。不过，小米贷款虽为正规贷款机构，却曾因罚息超过27%而不被法院支持。此外，墨迹天气用户数据商业化争议也依旧存在。
01 广告合作58同城、拼多多、小米贷款等
通过流量获取来开展广告等业务，是大部分互联网公司的主要思路，墨迹天气也不例外。在过去几年，广告收入几乎一枝独秀，贡献了墨迹天气九成以上收入。
招股书显示，2014年，墨迹天气导流的收费方式主要为相对粗糙的CPT-M模式（按月收费），2014年，IOS端的报价是45万元/月；2015年，IOS端的报价增至80万元/月；CPC的报价在IOS端是0.26元，在安卓端是0.15-0.18元。
而墨迹天气的主要收入来源为互联网广告信息服务。2014年至2017年1-9月，墨迹天气互联网广告信息服务收入占比分别为 94.84%、98.12%、98.99%和 98.86%，盈利模式单一。这也是证监会否决其IPO申请的主要原因之一。
目前，墨迹天气的广告合作方有58同城、拼多多、阿里巴巴、京东、土巴兔等等，其中58同城的入口最多，包括招聘、租房、二手房、二手物品、家政、生活服务等等。
而金融业务，则是不少互联网平台快速实现流量变现的最佳途径。此前金融观察团已经报道，12306、趣头条、携程、马蜂窝、美图秀秀等互联网平台都在通过这一方式获取收入。
墨迹天气方面，早在2018年5月，多家媒体就报道其开始发力金融业务导流，为现金贷平台P2P网贷理财导流。根据媒体不完全统计，彼时墨迹天气的贷款合作方就有小黑鱼、百度有钱花、玖富万卡、人人贷、小赢卡贷等等。
而在被证监会点名整改后，墨迹天气的金融合作业务一度低调异常。如今，墨迹天气的安卓、IOS版本内，都只有小米贷款一家合作方。
在页面正中间，小米贷款的广告会随即出现，墨迹天气还会通过公告形式为小米贷款推送信息，形式有图文链接、视频广告。
在广告中，小米贷款宣传语为“后悔银行贷款早了，小米日息低至xx”
还有“最高贷款30万，快至60秒”等等。
点击链接后，即为小米贷款“查看额度”页面，由重庆市小米小额贷款有限公司（以下简称重庆小米小贷）等出资，贷款资金将由正规金融持牌放款机构提供。重庆小米小贷唯一股东为小米金融（香港）有限公司，法人代表洪锋，成立于2015年6月12日。
02 小米贷款罚息27% 超限部分法院不支持
在输入手机号码后，安卓手机即跳出下载小米贷款APP额提示。笔者点击下载APP后，安卓版小米贷款安装首页显示，需要的权限有10个，包括读取存储卡中的内容、修改或删除存储卡中的内容、读取设备通话状态和识别码、录制音频、读取日历、查找设备上的账户等等。
而早在2019年12月份，小米金融就曾经因APP权限问题被工信部点名。彼时，工信部称小米金融“账号注销难”，并限期12月31日前完成整改。随后小米金融回应整改完成。
2019年5月份，小米金融还曾经闹出征信“乌龙事件”， 部分网友在微博和投诉平台反馈称，自己在通过小米金融正常还款完毕的情况下，却收到民生银行的逾期提示短信。彼时小米金融通过官方微博回应称“小米金融与民生银行对接系统因故出现异常，导致少量用户的还款信息未及时更新，公司与民生银行已制定了解决方案，在30个工作日内恢复征信。”
最近消息是，在小米金融和小米贷款的APP上，小米自营的信用分均已下线。
中国裁判文书网上一则裁判书则显示，小米贷款因罚息超过法定利率不被支持。《重庆市小米小额贷款有限公司与赵阳春借款合同纠纷一审民事判决书》显示，重庆小米小贷贷款利率为每日0.05%（即年化18.25%），贷款利息自贷款发放日起计算，如借款人未能按期归还贷款本金，小米小贷公司有权自逾期之日起按合同约定的逾期罚息利率计收本金罚息，对借款人未按时支付的利息，按逾期罚息利率计收复利，逾期贷款本金、利息的罚息利率均为贷款利率的1.5倍即日万分之7.5（即年化27.375%）。
而根据法院的判决，仅支持法定利率内的借款部分，对超过利率上限的部分不予支持。“关于小米小贷公司主张的利息及罚息，因已超过法律规定的上限，故对于小米小贷公司主张利息、罚息中的合理部分，本院予以支持，对于超过部分，不予支持。”
目前，聚投诉上关于小米贷款的投诉量为1196个，主要涉及催收问题。
03 商业化利用争议 B端业务收入超千万
除了与贷款平台合作问题，墨迹天气还在导流一些新闻、游戏资讯，其中科技板块的信息来源主要是中关村在线，游戏部分设计王者荣耀、元气骑士、和平精英等。
用户信息使用方面，证监会表示，“发行人通过自主收集及第三方途径获取用户数据及标签，并利用数据进行商业化变现”。证监会要求说明，“(2)发行人使用用户数据是否合法合规，尤其是商业化变现的合规性，结合相关媒体报道的墨迹天气上传用户隐私等情况，对照《网络安全法》、《关于办理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》等法规和司法解释，说明报告期发行人是否存在侵犯用户隐私或数据的情况，是否存在法律风险或潜在法律风险。”
金融观察团发现，目前墨迹天气的隐私协议的“商业化利用“板块明确指出，在收集个人信息后，可能会对用户信息进行自动化数据处理。“我们有权对用户数据库进行挖掘、分析并予以商业化利用。“
此外，墨迹天气还列出了共享客户信息的十多家合作伙伴，包括数据分析服务合作方：友盟同欣（北京）科技有限公司、北京数字联盟网络科技有限公司、浙江每日互动网络科技有限公司等；商业智能服务合作方：北京贵士信息科技有限公司；第三方支付服务合作方：支付宝开放平台等等。
其中，广告和数据服务提供商方面，目的是实现基于用户的画像和标签的个性化推送。
目前针对商业化问题，一位业内律师坦言，“没有禁止性规定，但主要是尺度把握。比如有的平台未经用户许可把信息卖给第三方，由第三方进行商业化，这就是违法的。”
“墨迹天气此前和现在是否存在侵犯用户隐私或数据的情况，其商业化的具体内容等，不仅影响公司能否上市，更直接与公众利益密切相关。”北京市中闻律师事务所合伙人王维维律师认为，墨迹天气应该向公众完整披露，围绕“获取用户数据及标签的过程和方法，是否对用户有明示提示，用户授权在法律上是否完备，是否明确告知收集信息的范围及使用用途，获取用户数据的手段及方式是否合法合规”等，都分别做了哪些合规梳理及整改工作。
王维维律师认为，如果墨迹天气此前在个人信息获取和保护等方面存在瑕疵，用户可以以侵权案由等起诉至法院，甚至不排除公司存在刑事法律风险，“墨迹天气要做的工作不仅包括用户隐私政策合规、商业化合规，还要包括刑事合规等。”
当然，也正因C端业务发展受困，墨迹天气开始不断探索B端业务。在上述采访中，金犁向新浪科技透露，2019年墨迹天气的B端业务收入已超过千万元。“对照海外一些知名的气象服务企业，他们的B端业务收入都在企业收入的一半左右，这也是我们未来的一个期望。”
至于墨迹天气能否摆脱广告依赖、在B端实现新盈利，恐怕只有时间能给出答案。
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