【图解季报】中融品牌优选混合A基金2022年三季报点评

来源：东方财富Choice数据 作者：财智星 一、基金基本情况概述
中融品牌优选混合A(008424)成立于2020年5月14日，三季度最新规模1.11亿元。
基金经理柯海东拥有6.4年的基金投资经历，2022年7月7日正式接受中融品牌优选混合A基金管理，任职期间回报为-13.55%，位居同类3197只基金中第3065名。
柯海东现管理15只产品（包括A类和C类），管理总规模为25.45亿元，平均年化回报为13.43%。
基金经理变动一览

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二、业绩表现
基金本季度收益为-9.29%，同类平均收益为-8.66%，在同类3407只基金中排名862位。
基金历史季度涨跌幅

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成立以来基金净值与指数表现

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数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示，中融品牌优选混合A基金的总资产为1.18亿元。较上一期1.35亿元变化了-0.16亿元，环比变化了-11.98%。
基金历史资产份额变化

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数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。
中融品牌优选混合A基金的持有人数为1735人，机构投资占比为0%。
基金投资者结构变化

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机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示，本期该基金的股票仓位达91.34%。较上一期环比变化了4.47%。
基金股票仓位变化

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从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为55.16%。
基金前十大重仓股占比变化

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数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
中融品牌优选混合A基金三季度十大重仓股明细

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数据说明：区间涨跌幅统计区间为三季度
基金最新换手率为177.49%，上一期换手率为179.58%。历史换手率最高为2021年6月30日，高达222.29%。
基金年化换手率变化

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数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。
数据来源：银河证券、东方财富Choice数据
五、投资策略和运作分析
2022年三季度主要指数均出现下跌,消费服务指数下跌16.3%,主要原因是海外美国加息超预期,美元走强,人民币贬值,A股市场承压,叠加国内消费受疫情反复扰动,疫情防控措施影响线下活动修复,消费基本面疲弱。目前消费基本面承压已在预期之内,后续随着疫情防控趋于科学化,消费需求有望回暖,寻找消费的结构性机会。
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